Le parole della finanza,
spiegate normalmente.

La distribuzione del proprio capitale tra diverse categorie di investimento (azioni, obbligazioni, liquidità, ecc.) in base agli obiettivi e alla propensione al rischio.

Titolo che rappresenta una quota di proprietà di un’azienda. Chi possiede azioni partecipa agli utili (dividendi) e alle variazioni di valore dell’azienda.

Titolo di Stato italiano a breve termine (fino a 12 mesi). Offre rendimenti bassi ma sicuri, tassati al 12,5%.

Intermediario autorizzato che permette di acquistare e vendere strumenti finanziari (azioni, ETF, obbligazioni) sui mercati.

Titolo di Stato italiano a medio-lungo termine. Paga una cedola fissa semestrale. Tassazione al 12,5%.

Il guadagno realizzato dalla vendita di uno strumento finanziario a un prezzo superiore a quello di acquisto. In Italia è tassato al 26% (12,5% per i titoli di Stato).

Il meccanismo per cui gli interessi generati da un investimento vengono reinvestiti, producendo a loro volta ulteriori rendimenti. È la forza più potente nella crescita del patrimonio nel tempo.

Strategia che consiste nel distribuire il capitale su più strumenti, settori o aree geografiche per ridurre il rischio complessivo del portafoglio.

Quota degli utili di un’azienda distribuita periodicamente agli azionisti. In Italia è tassato al 26%.

Fondo di investimento negoziato in borsa che replica passivamente un indice (es. MSCI World, S&P 500). Ha costi molto bassi rispetto ai fondi a gestione attiva.

Riserva di liquidità equivalente a 3-6 mesi di spese essenziali, da tenere su un conto facilmente accessibile come protezione dagli imprevisti.

Strumento di previdenza complementare che permette di accumulare un capitale nel tempo per integrare la pensione pubblica. I contributi sono deducibili dal reddito fino a 5.164,57€ annui.

Lista di titoli selezionati secondo criteri precisi che rappresenta un segmento di mercato. Es: MSCI World (mercati sviluppati), S&P 500 (500 aziende USA), FTSE MIB (40 aziende italiane).

Aumento generale dei prezzi nel tempo che riduce il potere d’acquisto del denaro. Un’inflazione del 2% annuo significa che 100€ oggi valgono circa 98€ in termini reali tra un anno.

Perdita realizzata dalla vendita di uno strumento finanziario. Può essere usata per compensare plusvalenze future entro 4 anni.

Indice che raccoglie circa 1.400 aziende dei principali mercati sviluppati mondiali. È il benchmark di riferimento per gli ETF azionari globali.

Titolo di debito emesso da uno Stato o da un’azienda. Chi la acquista presta denaro all’emittente e riceve in cambio una cedola periodica e il rimborso del capitale a scadenza.

Strategia di investimento che prevede l’acquisto periodico (es. mensile) di una quota fissa di uno strumento finanziario, indipendentemente dal prezzo di mercato.

Guadagno realizzato dalla vendita di uno strumento finanziario a un prezzo superiore a quello di acquisto. Tassata al 26% in Italia.

Strategia di investimento semplice basata su 2-3 ETF, ribilanciamento annuale e nessuna gestione attiva. Storicamente efficace e a basso costo.

Il rendimento di un investimento al netto dell’inflazione. Un investimento che rende il 3% annuo con un’inflazione del 2% ha un rendimento reale dell’1%.

Operazione periodica con cui si riportano i pesi degli strumenti in portafoglio alle proporzioni originali, vendendo ciò che è cresciuto e comprando ciò che è rimasto indietro.

Costo annuo totale di un fondo o ETF, espresso in percentuale del capitale investito. Un ETF con TER 0,20% su 10.000€ costa 20€ all’anno.

Somma accantonata dal datore di lavoro per i dipendenti, liquidata alla fine del rapporto di lavoro. Può essere destinata al fondo pensione complementare.

Misura delle oscillazioni del prezzo di uno strumento finanziario nel tempo. Alta volatilità = grandi variazioni di prezzo. Non è sinonimo di rischio permanente: i mercati volatili nel breve possono crescere nel lungo.